Банковская система в Таджикистане остается слабой, несмотря на рост кредитного портфеля и объемов депозитов, стрессоустойчивость банков и рентабельность сектора находятся на низком уровне, говорится в отчете по программе партнерства Всемирного банка (ВБ) с республикой.
"Банковский сектор Таджикистана в первом полугодии 2013 года оставался слабым, ограничивая роль, которую финансовое посредничество может играть в поддержке экономического роста", - говорится в отчете. ВБ указывает на рост просроченной задолженности перед банками. Как сообщалось ранее, по данным Нацбанка Таджикистана, в январе-сентябре 2013 года объем просроченной задолженности по ссудам в коммерческих банках и кредитных обществах Таджикистана возрос на 85% - до 695,3 млн сомони ($145,7 млн), при этом объем кредитного портфеля банков за этот период возрос на 37,9%, до 7,051 млрд сомони ($1,477 млрд).
Причиной плохого состояния банковского сектора Таджикистана ВБ считает отголоски финансового кризиса 2008-2009 годов. "Однако наиболее значительным (отрицательным) фактором стало возобновление правительством государственного целевого кредитования в 2009-2011 годах, что привело к ухудшению состояния кредитного портфеля из-за негативного воздействия на систему управления рисками в банках и их финансовое положение, снижения независимости Нацбанка в качестве регулятивного и контролирующего органа", - отмечается в документе.
В эти годы правительство Таджикистана принудило ряд коммерческих банков выдавать необеспеченные кредиты хлопководческим хозяйствам, большинство из которых так и не были возвращены финучреждениям. Особенно пострадал второй крупнейший в стране Агроинвестбанк, который в отчете приведен как "наиболее серьезный пример провала системы директивного кредитования". Агроинвестбанк был спасен государством путем вхождения в его капитал, однако финансовые институты - ВБ и МВФ - критикуют эту практику и советуют властям продать свои акции, а для руководства проблемным банком пригласить сторонних управленцев.
"Таджикистан характеризуется низким уровнем кредитов и депозитных вкладов по сравнению с другими странами в регионе", - констатируют аналитики ВБ.
Доля кредитов частному сектору в ВВП в 2012 году оценивалась в 13,5%, практически оставаясь на уровне 2011 года (13,6%); объем депозитов составил 16,2% ВВП, увеличившись по сравнению с 15,4% в 2011 году.
"Рентабельность банков остается низкой, несмотря на резкое увеличение чистого дохода, который за первые шесть месяцев 2013 года достиг $21,2 млн в сравнении с чистыми убытками, составившими $6,3 млн в 2011 году", - отмечается в отчете.
По данным ВБ, коэффициент рентабельности активов по итогам первого полугодия 2013 года увеличился до 2,07% против 1,45% за аналогичный период 2012 года. После снижения до 0,7% по итогам 2012 года коэффициент рентабельности капитала возрос до 10% в первом полугодии 2013 года. Коэффициент капитализации остается низким, а коэффициент достаточности капитала снизился с 27% на конец сентября 2012 года до 23% на конец июня 2013 года.
"Хотя, на первый взгляд, данный коэффициент достаточности основного капитала кажется адекватным, ошибки в классификации и низкая обеспеченность невозвратных кредитов говорят о том, что данные о капитале завышены", - считают в ВБ.
По данным ВБ, финансовая система Таджикистана остается уязвимой к будущим потрясениям. "Проверка стрессоустойчивости банковского сектора страны показала, что необходимы дальнейшие усилия по укреплению состояния капитала, улучшению системы банковского управления, системы управления рисками и практики отчетности, а также устранению зависимости от Национального банка Таджикистана в сфере поддержания ликвидности",  - говорится в отчете.
В Таджикистане работают 16 коммерческих банков, в том числе пять иностранных и один государственный, одна небанковская кредитная организация и 118 микрофинансовых и микрокредитных организаций.
Официальный курс на 10 декабря - 4,7737 сомони/$1.